Cuando un fondo 107 reparte dividendos o intereses, estos automáticamente se reinvierten en más cuotas del mismo fondo.
El proceso toma 2 días: el día del reparto y el día en que se reinvierten.
El proceso
Día 1: Se reparten
Pasan 2 cosas al mismo tiempo:
El valor cuota baja en el monto del reparto.
Se crea una reinversión automática por ese mismo monto que bajó, según las cuotas que tenías el día anterior.
Esta reinversión compensa exactamente la caída del valor cuota, así que tu inversión total no cambia ese día.
En la sección Movimientos de tu inversión saldrá "Dividendos en proceso" o "Intereses en proceso" mientras esto ocurra.
Día 2: Se reinvierten
La reinversión se hace al nuevo valor cuota y verás las cuotas nuevas en tu inversión.
Tu inversión sigue siendo la misma que el día antes del reparto: solo que ahora tienes más cuotas con su nuevo valor.
Ejemplo
Imagina que tienes 10 cuotas de Risky Chuck 107 a $1.000 cada una. Tu inversión vale $10.000.
El fondo distribuye un reparto de $250 por cuota.
Día 1: Se reparten
El valor cuota baja a $750 y tus 10 cuotas ahora valen $7.500.
Se crea una reinversión por $2.500 ($250 × 10 cuotas).
Tu inversión total ahora: $7.500 en cuotas + $2.500 en dividendo/intereses en proceso = $10.000.
Día 2: Se reinvierten
La reinversión se hace al nuevo valor cuota y obtienes 3,33 cuotas adicionales.
Terminas con 13,33 cuotas × $750 = $10.000.
Quiénes reciben el reparto
Todas las personas que tenían cuotas en el fondo el día anterior al reparto. El monto de cada uno se calcula de forma proporcional a las cuotas que tenía ese día.
Si el día del reparto no tenías cuotas (porque acabas de invertir en el fondo), no recibes dividendos o intereses. Puedes leer más casos acá.
Dónde se reinvierten
Siempre los dividendos e intereses se reinvierten en el mismo fondo que generó el reparto.
Si tienes Risky Chuck 107, los dividendos e intereses de ese fondo se reinvierten en Risky Chuck 107.
Lo mismo aplica para Moderate Brad 107 y Conservative George 107.
Casos especiales
Si invertiste por primera vez en el fondo y hubo reparto ese mismo día
No te corresponde recibir dividendos o intereses, porque lo que te corresponde se calcula según las cuotas que tenías el día anterior en el fondo.
Y como no tenías cuotas el día anterior, no los recibes. Tu inversión entra con el valor cuota ya ajustado y en las mismas condiciones que todos los que invierten en el fondo.
Si invertiste el mismo día del reparto y ya tenías cuotas en el fondo
Sí te corresponde reparto, porque ya tenías cuotas el día anterior y lo que te corresponde se calcula sobre las cuotas que tenías el día anterior, no sobre las nuevas.
Si retiraste de forma parcial del fondo el día del reparto:
El día del reparto pasan 3 cosas a la vez:
Tu retiro parcial se hace al nuevo valor cuota: se venden las cuotas necesarias para cubrir el monto que pediste y tu retiro queda en proceso hacia tu cuenta bancaria.
Las cuotas que no retiraste quedan en el fondo con su nuevo valor cuota.
Como tenías cuotas el día anterior, te corresponde el reparto y se crea una reinversión automática por ese monto.
Al día hábil siguiente:
Recibes en tu cuenta bancaria el monto que pediste.
La reinversión se hace al nuevo valor cuota y obtienes cuotas nuevas en el fondo.
Tu inversión total queda intacta, distribuida entre tu cuenta bancaria, las cuotas que mantuviste y las cuotas nuevas de la reinversión.
Si retiraste el total de tu inversión el mismo día del reparto
El día del reparto pasan 2 cosas a la vez:
Tu retiro se hace al nuevo valor cuota: se venden todas tus cuotas con ese valor y tu retiro queda en proceso hacia tu cuenta bancaria.
Como tenías cuotas el día anterior, te corresponde el reparto y se crea una reinversión automática por ese monto.
Al día hábil siguiente:
La reinversión se hace al nuevo valor cuota y recibes cuotas nuevas en el fondo.
Recibes tu retiro en tu cuenta bancaria, pero con un monto menor de lo que habría sido al valor cuota anterior. La diferencia está en las cuotas nuevas del fondo.
Es decir, tu inversión queda igual, pero ahora distribuida entre tu cuenta bancaria (por el retiro total) y las cuotas nuevas en Fintual (por la reinversión).
Si quieres retirar todo, tendrás que hacer un segundo retiro por esas cuotas que quedaron reinvertidas.
Ejemplo
Imagina que tienes 15 cuotas de Risky Chuck 107 a $1.000 cada una.
Tu inversión vale $15.000 y pides un retiro total. Ese mismo día, el fondo distribuye un reparto de $250 por cuota.
Día 1:
El valor cuota baja a $750.
Se venden tus 15 cuotas por $11.250 y tu retiro queda en proceso.
En paralelo, se crea una reinversión por $3.750 (15 cuotas × $250).
Tu inversión total se mantiene: $11.250 en proceso de retiro al banco + $3.750 en proceso de reinversión en Fintual = $15.000.
Día 2:
Recibes $11.250 en tu cuenta bancaria por el retiro total.
Se reinvierten $3.750 al nuevo valor cuota y obtienes 5 cuotas nuevas en Fintual.
Tu inversión total se mantiene: $11.250 del retiro + $3.750 de las nuevas cuotas = $15.000.
Resumen
En todos los casos tu inversión total se mantiene intacta, ya sea que inviertas, retires parcial o totalmente alrededor del día del reparto.
El único caso que requiere una acción de tu parte es si retiras todo el día del reparto: quedas con cuotas nuevas en Fintual y necesitarías hacer un segundo retiro si quieres llevarte ese dinero. Como los repartos ocurren máximo 2 o 3 veces al año, es poco frecuente.